10/17/2024 | Press release | Distributed by Public on 10/18/2024 02:48
Capire quale sia il profilo di investitore, a partire dalla sua tolleranza al rischio, è il primo step per poter costruire un portafoglio di investimento equilibrato
Gli investitori hanno comportamenti e approcci diversi sulle attività finanziarie. In primis, esistono varie tipologie di persone in base alla sopportazione del rischio. Ci sono investitori che riescono a sopportare un grado elevato di incertezza e chi invece cerca la sicurezza. Perciò, quando si decide di investire e costruire un proprio portafoglio, è fondamentale essere consapevoli della propria propensione al rischio.
Capire quale sia il profilo di investitore, a partire dalla sua tolleranza al rischio, è il primo step per poter costruire un portafoglio di investimento equilibrato. Dunque, bisogna definire alcuni punti principali:
Una volta definiti questi aspetti, allora si può elaborare la giusta asset allocation del proprio portafoglio,ad esempio capire quanta percentuale di capitale destinare all'azionario, all'obbligazionario o ad investimenti fintech come l'Equity Crowdfunding.
Per capire il proprio profilo di rischio, generalmente, bisogna porsi una serie di domande. O, meglio, un consulente finanziario dovrebbe fare tali domande all'investitore:
Il profilo di rischio può cambiare, anche in maniera netta, da persona a persona.Si tratta di un fattore essenziale per poter fornire una consulenza finanziaria indipendente e adeguata.
I profili di rischio di un investitore variano da 1 a 7, rappresentando una gamma dall'avversione al rischio estrema all'accettazione di alta volatilità in cambio di potenziali ritorni elevati.
Profilo di rischio | Descrizione |
Molto conservatore | Gli investitori molto conservatori privilegiano la sicurezza del capitale rispetto alla crescita. Preferiscono investimenti a basso rischio come conti di risparmio e obbligazioni governative. |
Conservatore | Gli investitori conservatori cercano una modesta crescita del capitale con bassa volatilità. Sono disposti a esporre una piccola parte del loro portafoglio a investimenti leggermente più rischiosi. |
Moderatamente conservatore | Questi investitori accettano un po' più di rischio per ottenere ritorni potenzialmente maggiori. Combinano obbligazioni con una quota minoritaria di azioni. |
Moderato | Gli investitori moderati cercano un bilanciamento tra rischio e rendimento, mantenendo un mix equilibrato di azioni e obbligazioni. Accettano la possibilità di periodiche fluttuazioni del capitale. |
Moderatamente aggressivo | Questi individui sono orientati alla crescita ma con una certa cautela. Il loro portafoglio è maggiormente composto da azioni, con qualche investimento in obbligazioni per la diversificazione. |
Aggressivo | Gli investitori aggressivi mirano a massimizzare i ritorni a lungo termine e sono disposti ad accettare significative fluttuazioni di mercato. Il loro portafoglio è fortemente orientato alle azioni. |
Molto aggressivo | Al vertice della scala di rischio, questi investitori puntano a ottenere il massimo rendimento possibile. Sono aperti ad investire in mercati emergenti e strumenti altamente speculativi, accettando il rischio di grandi perdite per la possibilità di guadagni considerevoli. |
L'età influisce sul profilo di rischio? Assolutamente sì. Gli investitori più giovani, tendenzialmente, hanno un profilo di rischio maggiore; infatti possono assumersi maggiori rischi in quanto hanno un orizzonte temporale di lunghissimo termine.
Al contrario, gli investitori con un'età pensionabile, hanno solitamente minore tolleranza al rischio. In questo caso si punta a costruire un portafoglio con orizzonte temporale di investimento breve, con una volatilità ridotta per mitigare il pericolo di un improvviso calo di valore.
La Mifid 2 è una direttiva europeache regola le modalità di gestione e sottoscrizione dei prodotti d'investimento. L'obiettivo principale è quello di tutelare i risparmiatori. Le normative sono valide nei Paesi dell'Unione Europea, più l'Islanda, il Liechtenstein e la Norvegia.
Le principali novità introdotte dalla Mifid 2 riguardano le informazioni rivolte ai risparmiatori. Innanzitutto i costi dei prodotti devono essere trasparenti, indicando sia il costo aggregato che quello delle singole componenti.
Inoltre ogni prodotto finanziario tradizionale - fanno eccezione alcuni prodotti di finanza alternativa e innovativa che non sono soggetti alla Mifid - deve essere accompagnato da una scheda sintetica, il Kid. All'interno di tale documento (di tre pagine al massimo) devono essere spiegate tutte le informazioni chiave, tra cui il grado di rischiosità (in una scala che prevede un profilo di rischio da 1 a 7).
Nelle pagine informative va inoltre indicato il rendimento atteso, evidenziando i più probabili scenari di mercato.
A livello di controlli, le Autorità di vigilanza sui mercati - l'Esma è quella europea, quelle nazionali sono Consob e Banca d'Italia - possono sospendere la vendita di strumenti finanziari ritenuti poco chiari.
I prodotti finanziari, inoltre, devono avere una sorta di etichetta, nella quale vanno indicati:
Conoscere il proprio profilo di rischio permette di costruire una adeguata strategia di investimento, che rispetti obiettivi, bisogni e preferenze di rischio dell'investitore secondo questi criteri:
Di seguito proponiamo alcuni esempi di asset class, su cui potenzialmente investire delle quote del proprio capitale in proporzione al profilo di rischio e grazie alla quali costruire un portafoglio diversificato:
Una volta capito il proprio profilo di rischio, se in linea con le proprie esigenze, si può investire in Equity Crowdfunding, sostenendo così progetti innovativi.
Un esempio? MIEEGè la startup innovativa che ha sviluppato un micro-generatore di energia elettrica ad alta efficienza e alimentabile con propellenti ecologici, come il metano, l'idrogeno o anche le acque reflue. Grazie all'Equity Crowdfunding, la società ha raccolto 1,7 milioni di euro da utilizzare per finanziare la propria crescita.
Le caratteristiche del prodotto lo rendono unico: la camera di combustione è più piccola di una moneta da 10 centesimi. Inoltre può essere integrato con altri sistemi di energia, anche da fonti rinnovabili. Grazie a questa tecnologia, è possibile alimentare un appartamento intero. Oltre all'immobiliare, MIEEG può essere utilizzato in diversi campi, tra cui l'aerospaziale, l'automotive e il biotech.