Clifford Chance advised the Ministry of Economy and Finance of Italy (MEF) in the sale of a further 15% of the capital of Banca Monte dei Paschi di Siena for approximately EUR[...]

Clifford Chance advised the Ministry of Economy and Finance of Italy (MEF) in the sale of a further 15% of the capital of Banca Monte dei Paschi di Siena for approximately EUR 1.1 billion

Clifford Chance has advised the Ministry of Economy and Finance of Italy (MEF) in the sale of a further 15% stake of the share capital of Banca Monte dei Paschi di Siena (BMPS), through an Accelerated Book Building reserved to Italian and foreign institutional investors, for an approximately amount of EUR 1.1 billion.

As a result, MEF's stake in BMPS share capital will decrease from 26.7% to approximately 11.7%. Banca Akros S.p.A. Gruppo Banco BPM acted as Global Coordinator and Bookrunner.

The Clifford Chance team was coordinated by Senior Of Counsel Enrico Giordano, assisted by Senior Associate Vittorio Novelli and Associate Alessia Aiello.

Clifford Chance has already advised the MEF in the two previous sales of BMPS shares through Accelerated Bookbuilding of 25% and 12.5% of the share capital of Banca Monte dei Paschi di Siena, for an amount of EUR 920 million and EUR 650 million, respectively, in November 2023 and March 2024.

Clifford Chance con il Ministero dell'Economia e delle Finanze (MEF) nell'ulteriore cessione del 15% del capitale di Banca Monte dei Paschi di Siena per c.a. 1,1 miliardi

Clifford Chance ha assistito il Ministero dell'Economia e delle Finanze nella cessione di un'ulteriore quota pari al 15% del capitale sociale di Banca Monte dei Paschi di Siena (BMPS), attraverso un Accelerated Book Building riservato ad investitori istituzionali italiani ed esteri, per un corrispettivo pari a circa 1,1 miliardi di euro.

A seguito dell'Operazione, la partecipazione detenuta dal MEF in BMPS scenderà dal 26,7% all' 11,7% circa del capitale sociale. Banca Akros S.p.A. Gruppo Banco BPM ha agito nel ruolo di Global Coordinator e Bookrunner.

Il team di Clifford Chance è stato coordinato dal Senior Of Counsel Enrico Giordano, coadiuvato dal Senior Associate Vittorio Novelli e dall'Associate Alessia Aiello.

Clifford Chance ha già assistito il MEF nelle precedenti due cessioni di azioni BMPS tramite Accelerated Bookbuilding del 25% e del 12,5% del capitale sociale di Banca Monte dei Paschi di Siena, per un corrispettivo di, rispettivamente, 920 milioni di euro e di 650 milioni di euro, dello scorso novembre 2023 e marzo 2024.