AGF Management Limited

06/26/2024 | Press release | Distributed by Public on 06/26/2024 05:38

La Société de Gestion AGF Limitée annonce ses résultats financiers pour le second trimestre de l’exercice 2024

La Société de Gestion AGF Limitée annonce ses résultats financiers pour le second trimestre de l'exercice 2024

le 26 juin 2024 • Rapports trimestriels/Dividendes

  • Résultat dilué ajusté par action de 0,35 $pour le trimestre
  • Actif géré et actifs donnant droit à des commissions totalisant 47,8 milliards $
  • Dividende trimestriel par action de 11,5 cents

La Société de Gestion AGF Limitée (« AGF »ou la « Société »)(TSX : AGF.B)a publié aujourd'hui ses résultats financiers pour le second trimestre terminé le 31 mai2024.

AGF a déclaré un actif géré, ainsi que des actifs donnant droit à des commissions1 , totalisant 47,8 milliards $,par rapport à 45,0 milliards $au 29 février2024 et à 41,2 milliards $au 31 mai2023.

« Nos solides résultats reflètent la vigueur continue des rendements de nos placements, soutenue par notre démarche rigoureuse et stimulée par les conditions qui ont été plus propices que prévu sur les marchés boursiers au cours du dernier trimestre, a déclaré Kevin McCreadie, chef de la direction et chef des investissements à AGF. Notre performance robuste a bénéficié de l'appui de la croissance constante enregistrée dans tous nos secteurs d'activités, à mesure que le contexte est devenu plus favorable et que les flux ont donné des signes d'amélioration. »

Les ventes brutes de fonds communs de placement (« FCP »)AGF se chiffraient à 934 millions $pour le second trimestre de 2024, par rapport à 914 millions $pour le trimestre précédent et à 819 millions $au second trimestre de 2023. Les rachats nets de FCP représentaient 112 millions $,contre des rachats nets de 125 millions $au trimestre précédent et des ventes nettes de 77 millions $au second trimestre de 2023.

« Nos clients continuent d'avoir accès à nos compétences, au moyen de divers instruments, et nous constatons les avantages de notre démarche, notamment la croissance rapide et soutenue de nos activités en lien avec les comptes à gestion distincte (CGD) tant aux États-Unis qu'au Canada, a affirmé Judy Goldring, présidente et chef de la distribution à l'échelle mondiale, AGF. Grâce à notre démarche, et avec l'appui du solide rendement de nos placements, nous nous sommes distingués de nos pairs, soit en remportant des prix déterminants au sein de notre industrie, soit en nous classant parmi les finalistes pour de tels prix, et ce, des deux côtés de la frontière, »a ajouté Mme Goldring.


1 Les actifs donnant droit à des commissions représentent les actifs dans lesquels AGF détient des intéressements et touche des commissions récurrentes, sans toutefois détenir une participation dans les sociétés assumant la gestion de tels actifs.

Faits saillants sur le plan des affaires :

  • La AGF Global Select ADR Constrained Strategy a récemment été désignée lauréate de la catégorie des stratégies d'actions mondiales, dans le cadre des SMArtX 2024 X Awards; et la AGF U.S. Large Cap Growth Equity Strategy s'est classée parmi les finalistes dans la catégorie des stratégies d'actions de grandes capitalisations.
  • AGF a été retenue parmi les finalistes dans trois catégories clés, dans le cadre des Wealth Professional Awards : Employeur de choix, Fournisseur de fonds communs de placement de l'année et Fournisseur de solutions de placements alternatifs de l'année.
  • Le AGF U.S. Market Neutral Anti-Beta Fund (BTAL) a été présélectionné à titre de FNB alternatif de l'année, lors de la remise des Mutual Fund & ETF Awards présentée par With Intelligence.
  • Le 13 juin, Kensington Capital Partners Limited (KCPL) - l'une des sociétés d'investissement alternatif de premier plan au Canada, et un partenaire de Partenaires Capital AGF - a annoncé la clôture définitive du Kensington Venture Fund III de 290 millions $,axé sur une démarche hybride réunissant des investissements directs dans des sociétés émergentes du secteur des technologies ainsi que des fonds de capital-risque. Plus tôt cette année, AGF a réalisé un investissement stratégique afin d'acquérir une participation majoritaire dans KCPL, dans le cadre de sa stratégie de croissance de Partenaires Capital AGF.

Faits saillants sur le plan financier :

  • Le 8 mars 2024, AGF a acquis une participation majoritaire dans KCPL et consolidé les résultats financiers de cette dernière pour le trimestre terminé le 31 mai2024, au sein de Partenaires Capital AGF.
  • Le RAIIA ajusté1 pour le trimestre terminé le 31 mai2024 se chiffrait à 37,0 millions $,par rapport à 49,5 millions $pour le trimestre terminé le 29 février2024 et à 43,9 millions $pour le second trimestre de 2023.
  • Les frais de gestion, frais de conseils et frais d'administration nets1 se chiffraient à 81,2 millions $pour le trimestre terminé le 31 mai2024, par rapport à 74,9 millions $pour le trimestre terminé le 29 février2024 et à 75,7 millions $pour le second trimestre de 2023.
  • Le revenu de Partenaires Capital AGF pour le trimestre terminé le 31 mai2024 se chiffrait à 12,0 millions $,par rapport à 24,4 millions $pour le trimestre terminé le 29 février2024 et à 18,0 millions $pour le second trimestre de 2023. La diminution d'un trimestre à l'autre et d'une année à l'autre est attribuable à la baisse des ajustements de la juste valeur et de celle des revenus tirés de distributions inscrits pour Partenaires Capital AGF, partiellement compensée par la consolidation des résultats financiers de KCPL. Le revenu de Partenaires Capital AGF peut varier d'un trimestre à l'autre et être influencé par les ajustements de la juste valeur, le calendrier des monétisations et les distributions en trésorerie ainsi que par la conversion des monnaies étrangères, car une partie des placements est détenue en dollars américains.
  • Les frais de vente, frais généraux et frais d'administration ajustés1 se chiffraient à 60,0 millions $pour le trimestre terminé le 31 mai2024, contre 53,5 millions $pour le trimestre terminé le 29 février2024 et 51,9 millions $pour le second trimestre de 2023.
  • Le revenu net ajusté attribuable aux actionnaires s'élevait à 23,6 millions $(résultat dilué ajusté par action de 0,35 $)pour le trimestre terminé le 31 mai2024, par rapport à 33,7 millions $(résultat dilué ajusté par action de 0,51 $)pour le trimestre terminé le 29 février2024 et à 31,2 millions $(résultat dilué ajusté par action de 0,46 $)pour le second trimestre de 2023.

Trimestres terminés les Semestres terminés les
(en millions de dollars, sauf les montants par action) 31 mai 2024 29 février 2024 31 mai 2023 31 mai 2024 31 mai 2023
Revenu
Frais de gestion, frais de conseils et frais d'administration $ 116,4 $ 108,6 $ 109,8 $ 225,0 $ 216,6
Commissions de suivi et frais de conseils en placement (35,2) (33,7) (34,1) (68,9) (67,9)
Frais de gestion, frais de conseils et frais d'administration nets1 $ 81,2 $ 74,9 $ 75,7 $ 156,1 $ 148,7
Frais de souscription reportés 1,9 2,0 2,1 3,9 3,9
Revenu de Partenaires Capital AGF1 12,0 24,4 18,0 36,4 22,0
Autres revenus1 1,9 1,7 - 3,6 1,3
Total du revenu net1 97,0 103,0 95,8 200,0 175,9
Frais de vente, frais généraux et frais d'administration 68,2 57,9 53,0 126,1 106,0
Frais de vente, frais généraux et frais d'administration ajustés1 60,0 53,5 51,9 113,5 104,6
RAIIA1 26,6 45,1 42,8 71,7 69,9
RAIIA ajusté1 37,0 49,5 43,9 86,5 71,3
Revenu net - actionnaires de la Société 18,1 30,5 30,3 48,6 47,9
Revenu net ajusté - actionnaires de la Société 23,6 33,7 31,2 57,3 49,0
Résultat dilué par action 0,27 0,46 0,45 0,73 0,71
Résultat dilué ajusté par action 0,35 0,51 0,46 0,86 0,73
Flux de trésorerie disponibles1 17,2 17,2 19,8 34,4 39,1
Dividende par action 0,115 0,110 0,110 0,225 0,210
(fin de la période) Trimestres terminés les
(en millions de $CAN) 31 mai 2024 29 février 2024 30 novembre 2023 31 août 2023 31 mai 2023
Actif géré de FCP2 $ 26 961 $ 26 186 $ 24 459 $ 24 377 $ 23 631
Actif géré de FNB et de CGD 1 800 1 676 1 465 1 332 1 400
Actif géré de comptes distincts et de comptes de sous-conseillers 6 313 7 162 6 774 7 058 6 876
Total de l'actif géré de Placements AGF 35 074 35 024 32 698 32 767 31 907
Actif géré de Patrimoine Privé AGF 8 026 7 836 7 341 7 360 7 162
Actif géré de Partenaires Capital AGF 2 663 48 46 42 48
Total de l'actif géré $ 45 763 $ 42 908 $ 40 085 $ 40 169 $ 39 117
Actifs donnant droit à des commissions de Partenaires Capital AGF3 2 081 2 104 2 095 2 090 2 087
Total de l'actif géré et des actifs donnant droit à des commissions3 $ 47 844 $ 45 012 $ 42 180 $ 42 259 $ 41 204
Ventes nettes (rachats nets) de FCP2 (112) (125) (224) (151) 77
Actif géré quotidien moyen de FCP2 26 604 25 197 23 840 24 168 24 017

1 Les frais de gestion, frais de conseils et frais d'administration nets; le total du revenu net; les frais de vente, frais généraux et frais d'administration ajustés; le RAIIA; le RAIIA ajusté et les flux de trésorerie disponibles ne sont pas des mesures conformes aux IFRS. La Société utilise des mesures non conformes aux IFRS pour évaluer son rendement global et faciliter la comparaison des résultats trimestriels et annuels d'une période à l'autre. Ces mesures nous permettent d'évaluer nos activités de gestion de placements sans tenir compte de l'effet des éléments hors exploitation. Elles peuvent ne pas être comparables à des mesures semblables présentées par d'autres sociétés. Ces mesures non conformes aux IFRS et les rapprochements avec les IFRS, lorsqu'il y a lieu, sont énoncés dans le rapport de gestion disponible sur le site www.agf.com.

2 L'actif géré de FCP comprend l'actif géré de FCP de détail et celui de clients institutionnels ayant investi dans des séries personnalisées et offertes dans le cadre de FCP.

3 Les actifs donnant droit à des commissions représentent les actifs dans lesquels AGF détient des intéressements et touche des commissions récurrentes, sans toutefois détenir une participation dans les sociétés assumant la gestion de tels actifs.

Conférence téléphonique

AGF donnera une conférence téléphonique afin de commenter ces résultats aujourd'hui à 11 h (HE).

La webémission audio en direct et les documents d'appoint (en anglais seulement) seront disponibles dans la section « Relationsavec les investisseurs »du site Web d'AGF à www.agf.com ou à https://edge.media-server.com/mmc/p/d8ghnmot (en anglais seulement). Vous pourrez aussi y accéder par téléphone en vous inscrivant ici, ou encore dans la section « Relationsavec les investisseurs »du site Web d'AGF à www.agf.com, afin de recevoir les numéros à composer et le code d'accès unique.

La discussion et les documents d'appoint seront archivés et accessibles à partir du même lien que la webémission, dans les 24 heuresqui suivront la conférence téléphonique.

Au sujet de La Société de Gestion AGF Limitée

Fondée en 1957, La Société de Gestion AGF Limitée (AGF) est une société indépendante de gestion de placements diversifiés à l'échelle mondiale. Nos sociétés offrent l'excellence en investissant sur les marchés publics et privés, dans le cadre de trois secteurs d'activités :Placements AGF, Partenaires Capital AGF et Patrimoine Privé AGF.

AGF apporte de la discipline selon une approche visant à incorporer des pratiques d'entreprise saines, responsables et durables. Le savoir-faire collectif d'AGF en matière de placement, qui repose sur ses compétences axées sur des activités fondamentales et quantitatives, de même que sur l'investissement privé, se transmet à l'échelle mondiale à une vaste clientèle, depuis les conseillers financiers et leurs clients, jusqu'aux particuliers bien nantis et aux investisseurs institutionnels comprenant des caisses de retraite, des programmes d'entreprise, des fonds souverains, des fonds de dotation et des fondations.

AGF, dont le siège social est situé à Toronto (Canada), a des bureaux et des équipes de service de l'exploitation et de service à la clientèle sur place en Amérique du Nord et en Europe. Avec un actif géré, ainsi que des actifs donnant droit à des commissions, totalisant près de 48,0 milliards $,AGF offre ses produits et services à plus de 800 000investisseurs. AGF est inscrite à la Bourse de Toronto sous le symbole « AGF.B ».

Les actionnaires de La Société de Gestion AGF Limitée, les analystes et les représentants des médias peuvent communiquer avec la personne suivante :

Ken Tsang
Chef des finances
(416) 865-4338, [email protected]


Mise en garde à l'égard des énoncés prospectifs

Le présent communiqué contient des énoncés prospectifs portant sur La Société de Gestion AGF Limitée, notamment sur ses activités, sa stratégie et sa performance financière prévue, ainsi que sur sa situation financière. Les énoncés prospectifs comprennent des énoncés qui sont par nature prévisionnels et relatifs à des événements ou à des situations futurs, ou comprennent des termes comme « prévoir »,« anticiper »,« compter »,« planifier »,« croire »,« juger »,« estimer »,ou les formes négatives de ces termes et d'autres expressions semblables ou des verbes employés au futur ou au conditionnel. De plus, tout énoncé portant sur la performance financière future (y compris les produits, le résultat ou les taux de croissance), les stratégies commerciales courantes ou les perspectives, le rendement des fonds et nos décisions futures possibles, est considéré comme un énoncé prospectif. Les énoncés prospectifs sont fondés sur certains facteurs et hypothèses, dont la croissance prévue, les résultats d'exploitation, les perspectives commerciales, le rendement et les occasions d'affaires. Bien que nous considérions ces facteurs et hypothèses comme raisonnables selon les informations disponibles présentement, ils pourraient être erronés. Les énoncés prospectifs reposent sur les attentes actuelles et sur les projections d'événements futurs et sont intrinsèquement assujettis, entre autres, aux risques, aux incertitudes et aux hypothèses à l'égard de notre exploitation, aux facteurs économiques et à l'industrie des services financiers en général. Ils ne garantissent pas les résultats futurs, et les événements et les résultats réels pourraient différer considérablement de ceux présentés ou sous-entendus dans les énoncés prospectifs que nous avons faits en raison, notamment, de facteurs de risque importants, y compris la valeur de notre actif géré, le volume de ventes et de rachats de nos produits de placement, le rendement de nos fonds de placement ainsi que des gestionnaires et des conseillers de portefeuilles, les décisions des clients relatives à la répartition de l'actif, les produits à venir, les niveaux de frais adoptés par la concurrence pour les produits de gestion de placements et l'administration, les échelles de rémunération des courtiers adoptées par la concurrence et la rentabilité de nos activités de gestion de placements, ainsi que de facteurs liés à l'économie, à la politique et au marché en général en Amérique du Nord et à l'échelle internationale, les taux d'intérêt et de change, les marchés des actions mondiales et financiers, la concurrence, la fiscalité, l'évolution des règlements gouvernementaux, les procédures judiciaires ou réglementaires imprévues, les changements technologiques, la cybersécurité, les effets possibles d'une guerre ou d'activités terroristes, l'apparition d'une maladie ayant des répercussions sur l'économie à l'échelle locale, nationale ou internationale, les catastrophes naturelles et les perturbations touchant les infrastructures publiques, telles que les transports, les communications, l'alimentation en électricité ou en eau potable ou tout autre événement catastrophique et notre capacité de réaliser les opérations stratégiques et de mener à bien l'intégration d'acquisitions et de retenir le personnel clé. Nous tenons à souligner que la liste qui précède n'est pas exhaustive. Le lecteur doit examiner attentivement cette liste et d'autres facteurs et ne pas se fier indûment aux énoncés prospectifs. Nous ne sommes pas tenus de mettre à jour ou de modifier les énoncés prospectifs par suite de nouveaux renseignements, d'événements futurs ou autres (et déclinons expressément pareille obligation), sauf si les lois applicables l'exigent expressément. Pour plus de détails sur les facteurs qui pourraient avoir une incidence sur les résultats réels, se reporter à la section « Facteursde risque et gestion des risques »du rapport de gestion de 2023.