Solteq Oyj:n puolivuosikatsaus 1.1.-30.6.2024

Pörssitiedote
Puolivuosikatsaus
22.8.2024 klo 8.00

Merkittävä käänne kannattavuudessa - vertailukelpoinen liiketulos parani 2,1 miljoonalla

Huhti-kesäkuu

• Vertailukelpoinen liikevaihto oli 13,4 miljoonaa euroa (13,6) ja se laski 1,5 prosenttia. Liikevaihto oli 13,4 miljoonaa euroa (14,3) ja se laski 6,1 prosenttia
• Vertailukelpoinen käyttökate oli 0,6 miljoonaa euroa (-1,3) ja käyttökate oli 0,6 miljoonaa euroa (7,7). Vertailukelpoinen käyttökateprosentti oli 4,6 (-9,3)
• Vertailukelpoinen liiketulos oli 0,0 miljoonaa euroa (-2,1) ja liiketulos oli 0,0 miljoonaa euroa
  (6,3). Vertailukelpoinen liiketulosprosentti oli 0,0 (-15,3)
• Osakekohtainen tulos oli -0,03 euroa (0,19)

Tammi-kesäkuu

• Vertailukelpoinen liikevaihto oli 27,0 miljoonaa euroa (27,7) ja se laski 2,7 prosenttia. Liikevaihto oli 27,0 miljoonaa euroa (31,2) ja se laski 13,5 prosenttia
• Vertailukelpoinen käyttökate oli 1,0 miljoonaa euroa (-1,1) ja käyttökate oli 1,0 miljoonaa euroa (9,0). Vertailukelpoinen käyttökateprosentti oli 3,6 (-4,1)
• Vertailukelpoinen liiketulos oli -0,2 miljoonaa euroa (-2,7) ja liiketulos oli -0,2 miljoonaa euroa
  (6,2). Vertailukelpoinen liiketulosprosentti oli -0,9 (-9,8)
• Osakekohtainen tulos oli -0,06 euroa (0,20)
• Konsernin omavaraisuusaste oli 29,0 prosenttia (38,4)
• Liiketoiminnan nettorahavirta oli 1,2 miljoonaa euroa (-1,8)
• Yhtiö odottaa vertailukelpoisen liikevaihdon kasvavan ja liiketuloksen olevan positiivinen. Vertailukelpoinen liikevaihto oli 54 183 tuhatta euroa tilikaudella 2023

Avainluvut

	4-6/2024	4-6/2023	Muutos-%	1-6/2024	1-6/2023	Muutos-%	1-12/2023	Rullaava 12kk
Liikevaihto, TEUR	13 398	14 273	-6,1	26 970	31 173	-13,5	57 655	53 452
Vertailukelpoinen liikevaihto, TEUR	13 398	13 609	-1,5	26 970	27 721	-2,7	54 183	53 431
Käyttökate, TEUR	617	7 698	-92,0	974	8 979	-89,1	8 695	691
Vertailukelpoinen käyttökate, TEUR	617	-1 269	148,6	974	-1 149	184,8	-1 662	461
Liiketulos, TEUR	3	6 337	-99,9	-244	6 246	-103,9	-3 541	-10 031
Vertailukelpoinen liiketulos, TEUR	3	-2 076	100,2	-244	-2 727	91,1	-4 575	-2 092
Tilikauden tulos, TEUR	-506	3 672	-113,8	-1 211	3 877	-131,2	-5 380	-10 468
Osakekohtainen tulos, EUR	-0,03	0,19	-113,8	-0,06	0,20	-131,2	-0,28	-0,54
Liiketulos, %	0,0	44,4		-0,9	20,0		-6,1	-18,8
Vertailukelpoinen liiketulos, %	0,0	-15,3		-0,9	-9,8		-8,4*	-3,9
Omavaraisuusaste, %				29,0	38,4		30,1	34,2

* Solteq tiedotti uudet vertailukelpoiset luvut 24. huhtikuuta. Osavuosikatsauksessa 1.1.-31.3.2024 kyseinen prosenttiosuus oli jäänyt virheelliseksi.

Toimitusjohtaja Aarne Aktan: Merkittävä käänne kannattavuudessa - vertailukelpoinen liiketulos parani 2,1 miljoonalla

Yhtiön toinen vuosineljännes toi mukanaan erittäin merkittävän tuloskäänteen. Vertailukelpoinen liiketulos parani vertailukauteen nähden 2,1 miljoonaa euroa. Konsernin vertailukelpoinen käyttökate oli 0,6 miljoonaa euroa, ja vertailukelpoinen liiketulos oli niukasti positiivinen ensimmäistä kertaa kahteen vuoteen. Täyskäännös kannattavuudessa on systemaattisen ja pitkäkestoisen työn tulos, jonka keskiössä ovat olleet liiketoimintastrategian uudistus, toimenpiteet Utilities-ohjelmistotuotteiden laadun parantamisessa sekä konserninlaajuiset tehostamis- ja säästötoimenpiteet.

Katsauskauden liikevaihdon kehitys jäi hieman jälkeen vertailukaudesta edelleen hieman alavireisen asiakaskysynnän vuoksi. Konsernin vertailukelpoinen liikevaihto oli 13,4 miljoonaa euroa katsauskaudella ja se supistui 1,5 prosenttia vertailukauteen nähden. Liikevaihdon kehitys yleiseen markkinakehitykseen nähden oli kuitenkin hyvä.

Retail & Commerce -segmentin suoriutuminen alavireisessä markkinassa oli hyvä ja segmentti paransi merkittävästi tulostaan vertailukauteen nähden. Vertailukelpoinen liiketulos parani 0,8 miljoonan euroa vertailukaudesta ollen 0,4 miljoonaa euroa positiivinen. Vertailukelpoinen liikevaihto laski kuitenkin hieman vertailukauteen nähden (-1,2 prosenttia). Katsauskaudella toteutettiin myös Retail & Commerce -segmentin Commerce & Data -liiketoimintayksikköä sekä konsernihallintoa koskeva tehostamis- ja kustannussäästöohjelma kannattavuuden parantamiseksi. Konserninlaajuisilla säästö- ja vähennystoimenpiteillä yhtiö arvioi saavuttavansa noin 3,4 miljoonan euron vuotuiset säästöt. Vuotuisista kustannussäästöistä ennakoidaan toteutuvan noin kolmannes vuoden 2024 toiselle vuosipuoliskolle.

Systemaattiset toimenpiteet Utilities-ohjelmistotuotteiden laadun parantamisessa sekä toimintojen kehittämisessä näkyvät Utilities-segmentin kannattavuuden merkittävänä parantumisena vertailukauteen nähden. Vertailukelpoinen liiketulos parani 1,3 miljoonaa euroa ja oli -0,4 miljoonaa euroa. Vertailukelpoinen liiketulos parani yli 78 prosenttia. Tehtyjen toimenpiteiden tuloksena Utilities-segmentti tulee palaamaan kannattavan kasvun uralle.

Retail & Commerce -segmentin pitkän aikavälin markkinanäkymien odotetaan säilyvän kohtalaisina ja kysynnän tervehtyvän markkinoiden tasaantuessa. Utilities-segmentin pitkän aikavälin markkinanäkymien odotetaan säilyvän hyvinä ja tarjoavan mahdollisuuksia kannattavalle kasvulle.

Yhtiö käynnisti 21.8.2024 kirjallisen menettelyn 1.10.2024 erääntyvän 23 miljoonan euron joukkovelkakirjalainansa ehtojen muuttamiseksi. Kirjallisessa menettelyssä haetaan joukkovelkakirjalainanhaltijoilta suostumusta joukkovelkakirjalainan takaisinmaksupäivän pidentämiseen 24 kuukaudella, jolloin joukkovelkakirjalaina erääntyisi maksettavaksi 1.10.2026.

Tulosohjeistus 2024

Yhtiö odottaa vertailukelpoisen liikevaihdon kasvavan ja liiketuloksen olevan positiivinen. Vertailukelpoinen liikevaihto oli 54 183 tuhatta euroa tilikaudella 2023

Toiminnan jatkuvuuden periaate

Yhtiön johto on toiminnan jatkuvuuden periaatetta arvioidessaan huomioinut yhtiön uudelleenrahoitukseen liittyvät riskit. Solteq-konsernin velkarahoituksen keskeiset elementit ovat kiinteäkorkoinen joukkovelkakirjalaina sekä pankki- ja valmiusluottolimiitit.

Solteq laski 1.10.2020 liikkeelle nimellisarvoltaan 23,0 miljoonan euron suuruisen kiinteäkorkoisen vakuudettoman senior-ehtoisen joukkovelkakirjalainan. Puolivuosikatsauksen laatimishetkellä ulkona olevasta joukkovelkakirjalainan 23,0 miljoonaan euron määrästä 0,6 miljoonan euroa oli yhtiön omistuksessa. Joukkovelkakirjalaina erääntyy maksettavaksi 1.10.2024. Pankki- ja valmiusluottolimiitit ovat yhteensä 7,0 miljoonaa euroa. Niihin liittyvät taloudelliset kovenantit on kiinnitetty joukkovelkakirjalainan ehtoihin.

Joukkovelkakirjalainan ehdoissa on määritelty varojen jakoa ja muun kuin joukkovelkakirjalainan ehdoissa erikseen sallitun uuden velan ottamista koskevat taloudelliset kovenantit (Incurrence Covenant). Kovenantit edellyttävät, että yhtiön omavaraisuusaste tarkasteluhetkellä ylittää 27,5 prosenttia, korkokate (käyttökate/nettokorkokulut) ylittää suhdeluvun 3,00:1 ja konsernin korolliset nettovelat/käyttökate eivät ylitä suhdelukua 4:1. Varojen jaon ja muun kuin joukkovelkakirjalainan ehdoissa erikseen sallitun uuden velan ottamisen mahdollistavat taloudelliset kovenantit eivät täyty katsauskauden perusteella. Kovenanttiehtojen täyttymistä tarkastellaan aina viimeisimmän raportoidun 12 kuukauden ajanjakson perusteella. Edellä mainittujen lainan taloudellisten kovenanttiehtojen rikkoutumiset eivät sellaisenaan johda oikeuteen vaatia lainan välitöntä takaisinmaksua, vaan ne rajoittavat yhtiön varojen jakoa ja muun kuin joukkovelkakirjalainan ehdoissa erikseen sallitun uuden velan ottamista. Yhtiön toiminnan jatkuvuuden edellytyksenä on rahoituksen uudelleenjärjestely.

Yhtiö käynnisti 21.8.2024 kirjallisen menettelyn joukkovelkakirjalainan ehtojen muuttamiseksi siten, että joukkovelkakirjalainan juoksuaikaa jatkettaisiin 24 kuukaudella, jolloin joukkovelkakirjalaina erääntyisi maksettavaksi 1.10.2026. Lisäksi osana muutosmenettelyä yhtiö on ehdottanut mm. vuotuisen kiinteän korkoprosentin muuttamista kuudesta prosentista kymmeneen prosenttiin sekä muutoksia lunastushintaan.

Yhtiön johto on toiminnan jatkuvuutta arvioidessaan huomioinut tilikauden 2024 aikana tehtyjen toimenpiteiden vaikutukset, yhtiön taloudellisen suoriutumisen katsauskaudella 1-6/2024, taloudelliset ennusteet sekä rahoituksen saatavuuteen ja rahoitusneuvotteluihin liittyvät riskit.

Yhtiö uskoo käynnissä olevan kirjallisen menettelyn rahoituksen uudelleenjärjestämiseksi johtavan suotuisaan lopputulokseen. Rahoituksen uudelleenjärjestelystä ei kuitenkaan ole vielä sitovia sitoumuksia, ja menettelyn lopputulokseen liittyy epävarmuutta. Mikäli yhtiö ei onnistuisi sopimaan uudelleenjärjestelystä joukkovelkakirjalainan eräpäivään mennessä, yhtiö ei pystyisi suoriutumaan velvoitteistaan ja sen liiketoiminnan jatkuvuuden edellytykset vaarantuisivat.

Edellä mainitut toimenpiteet ja riskit huomioiden yhtiön johto arvioi yhtiön liiketoiminnan jatkuvan ja riskin rahoituksen riittämättömyydestä olevan maltillinen. Näin ollen yhtiön johto on katsonut perustelluksi laatia puolivuosikatsauksen toiminnan jatkuvuuden periaatteen mukaisesti.

Taloudellinen raportointi

Puolivuosikatsaus on laadittu IFRS-standardien kirjaamis- ja arvostamisperiaatteiden mukaisesti, puolivuosikatsauksen laadinnassa on noudatettu IAS 34 -standardia sekä samoja laskentaperiaatteita kuin vuoden 2023 tilinpäätöksessä. 1.1.2024 käyttöön otetuilla IFRS-standardien muutoksilla ei ole olennaista vaikutusta konsernin puolivuosikatsaukseen. Puolivuosikatsauksen tiedot ovat tilintarkastamattomia.

Liitteet

Solteq Oyj:n puolivuosikatsaus 1.1.-30.6.2024

Lisätietoja antavat

Toimitusjohtaja Aarne Aktan
Puhelin: 040 342 4440
Sähköposti: [email protected]

Talous- ja lakiasiainjohtaja Mikko Sairanen
Puhelin: 050 567 3421
Sähköposti: [email protected]

Jakelu

Nasdaq Helsinki
Keskeiset tiedotusvälineet
www.solteq.com

Solteq lyhyesti

Solteq tarjoaa ohjelmistoratkaisuja ja asiantuntijapalveluita energiasektorille ja kaupan alalle sekä sähköisen kaupankäynnin tarpeisiin. Yhtiö toimii yli 400 IT-alan ammattilaisen voimin Suomessa, Ruotsissa, Norjassa, Tanskassa, Puolassa sekä Iso-Britanniassa.